被忽略的现金问题
买转售组屋最容易忽略的，不一定是房价，而是现金流。HFE信函和CPF余额可能显示你有能力购买，银行户头却未必能应付每个付款阶段。真正要问的不是“我能买70万元的组屋吗？”，而是“我究竟需要多少可动用现金？什么时候要付？”
OTP：第一笔现金
在取得购买选择权（OTP）之前，先准备有效的HDB购屋资格（HFE）信函并确认贷款情况。按HDB规定，卖方授予OTP时须付1元至1,000元选择权费；行使OTP时再付行使费，两者合计不得超过5,000元，均须以现金支付。OTP有效期为21个日历日。这笔订金属于已议定房价的一部分，不是房价以外的额外收费。如果最终不行使OTP，通常会失去已付的选择权费。
估值及申请费用
获得OTP后，使用CPF或房屋贷款的买家须向HDB申请单位估值（Request for Value）。请把估值申请费、转售申请费，以及相关登记或行政费用纳入预算，并在申请时核对HDB网站最新收费。别看这些数额较小，它们通常在完成交易前就要支付。
现金溢价COV
现金溢价（Cash-over-Valuation，COV）是成交价高于HDB估值的部分。假设成交价70万元，HDB估值68万元，差额2万元就是COV，须以现金支付。CPF住房储蓄及房贷一般以成交价或估值中较低者为计算基础。挂牌价不等于HDB估值；在估值结果公布前，不要把COV当成已知数字。
HDB贷款与银行贷款
融资方式会改变现金需求。采用HDB贷款时，符合规定且足够的CPF普通户头储蓄和住房津贴通常可支付首付款，但仍取决于个人资格、资金和获批贷款。采用75%贷款与估值比率（LTV）的银行贷款时，至少须以现金支付成交价或估值中较低者的5%；其余首付款一般可按规定使用CPF及／或现金。若实际获批LTV较低，现金需求可能更高。应以银行正式贷款条件为准。
70万元转售组屋现金实例
假设一套转售组屋成交价70万元，HDB估值68万元。按75% LTV示例，最高贷款为51万元，贷款未覆盖的19万元包括按估值计算的17万元首付款及2万元COV。若采用75% LTV银行贷款，首付款中至少须以现金支付34,000元（68万元的5%），另加2万元COV，意味着交易税费及CPF不足额计算之前，至少需要54,000元现金。OTP订金属于房价的一部分，不能重复加算。若采用HDB贷款，17万元首付款可能由符合资格的CPF／津贴支付，但2万元COV仍须现金支付。以上仅为说明，不代表实际贷款或津贴获批。
BSD、ABSD及法律费用
买方印花税（BSD），以及适用时的额外买方印花税（ABSD），也必须计入。以70万元住宅交易为例，按现行住宅BSD税率计算：首18万元的1%为1,800元、接下来18万元的2%为3,600元、余下34万元的3%为10,200元，合计15,600元。BSD按成交价或市值中较高者计算。符合规定时可使用CPF支付部分印花税和律师费，但可能需要先垫付现金或补足不足额。ABSD取决于国籍、持有房产情况及适用减免，不可一概假设为零。
装修不是事后才考虑
别忘记广告上的房价不包括的开支：律师和登记费、检查与维修、装修、家具、电器、搬家、临时住宿和应急储备。装修费用因屋况与工程范围而差异很大。简单地说“准备1万至3万元现金就够”并不可靠，因为单是COV就可能超过这个数字。先索取报价，再把应急资金与购屋预算分开。
Jerry的五个现金口袋测试
Jerry的“五个现金口袋”测试：第一，行使OTP前要付的现金；第二，银行贷款规定的最低现金；第三，COV及贷款／CPF不足额；第四，印花税、律师和完成交易费用；第五，装修、搬家与缓冲资金。每一项都写上付款日期，同一笔钱不要重复计算。若你正出售另一套房产，必须核对实际出售时间与CPF退款，不能过早把卖房收益当成可用现金。
转售组屋现金常见问题
常见问题：CPF可以支付COV吗？不可以，须准备现金。OTP订金是额外房价吗？不是，已包括在议定房价内。使用HDB贷款就能零现金买房吗？不应如此假设；OTP费用、可能的COV和其他现金开支仍存在。3万元现金一定够吗？不一定，必须按估值、融资、CPF、税费、装修和个人储备逐项计算。真正适合的转售组屋，不只是银行肯借钱买的那一套，而是你能顺利完成交易、入住后仍保有财务韧性的那一套。资料核查日期：2026年10月14日；作出决定前请再次确认官方规定及个人资格。
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